今日,紹興中芯集成電路制造股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：中芯集成）正式登陸上交所科創(chuàng)板。發(fā)行價(jià)格為5.69 元/股，截至成文，報(bào)6.56元/股，市值達(dá)465億元。
中芯集成是國(guó)內(nèi)知名的特色工藝晶圓代工企業(yè)，主要從事微機(jī)電系統(tǒng)（MEMS）和功率器件（包括IGBT）等領(lǐng)域的晶圓代工及封裝測(cè)試業(yè)務(wù)，同時(shí)正在進(jìn)行碳化硅、氮化鎵等寬禁帶半導(dǎo)體的工藝研發(fā)。應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋智能電網(wǎng)、新能源汽車(chē)、風(fēng)力發(fā)電、光伏儲(chǔ)能、消費(fèi)電子、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)、家用電器等行業(yè)。
中芯國(guó)際“身影頻現(xiàn)”
據(jù)公告，中芯集成第一大股東越城基金持股比例為22.70%，第二大股東中芯控股持股比 例為19.57%，任一股東均無(wú)法控制股東大會(huì)的決議或?qū)蓶|大會(huì)決議產(chǎn)生決定性影響；公司董事會(huì)由9名董事組成，其中越城基金提名2名董事，中芯控股提名2名董事，任一股東均無(wú)法決定董事會(huì)半數(shù)以上成員的選任。因此，公司無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。
其中，越城基金是私募股權(quán)投資基金，其普通合伙人中芯科技是中芯國(guó)際參股的公司，中芯控股則為中芯國(guó)際的全資子公司。
此外，中芯集成還分別于2018年3月21日、2021年3月21日與中芯國(guó)際上海、中芯國(guó)際北京、中芯國(guó)際天津簽署了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議》《知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》。中芯國(guó)際授權(quán)許可中芯集成使用微機(jī)電及功率器件相關(guān)的573項(xiàng)專利及31項(xiàng)非專利技術(shù)從事微機(jī)電及功率器件的研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，許可期限長(zhǎng)期有效。
募資125億加碼制造，2026年實(shí)現(xiàn)盈利
此次，中芯集成擬募資125億元，其中15億元用于MEMS和功率器件芯片制造及封裝測(cè)試生產(chǎn)基地技術(shù)改造項(xiàng)目，66.6億元用于二期晶圓制造項(xiàng)目，43.4億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
業(yè)績(jī)方面，中芯集成在2019年至2021年及2022年1-6月(下稱“報(bào)告期”)營(yíng)收分別為2.7億元、7.4億元、20.24億元、20.31億元，晶圓代工是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源，報(bào)告期內(nèi)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為92.11%、86.07%、92.09%及91.66%。
報(bào)告期內(nèi)，中芯集成分別虧損7.72億元、13.66億元、14.07億元、7.87億元，虧損總額達(dá)43.32億元，且截至2022年上半年尚未實(shí)現(xiàn)盈利。
對(duì)于持續(xù)虧損的原因，公司表示，由于報(bào)告期內(nèi)公司生產(chǎn)線建設(shè)及擴(kuò)產(chǎn)過(guò)程中無(wú)法及時(shí)形成規(guī)模效應(yīng)，在短期內(nèi)面臨較高的折舊壓力，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)尚待優(yōu)化、成本尚需進(jìn)一步管控，且研發(fā)投入不斷增大。
2023年1-3月，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入115,040.71萬(wàn)元，較2022年同期增長(zhǎng)65.79%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為-49,959.31萬(wàn)元，較上年同期變動(dòng)37.29%；實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利 潤(rùn)為-53,197.67萬(wàn)元，較上年同期變動(dòng)37.50%。
中芯集成表示，根據(jù)公司初步測(cè)算，預(yù)計(jì)公司一期晶圓制造項(xiàng)目（含封裝測(cè)試產(chǎn)線）整體在2023年10月首次實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，預(yù)計(jì)公司二期晶圓制造項(xiàng)目于2025年10月首次實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，在公司不進(jìn)行其他資本性投入增加生產(chǎn)線的前提下，則預(yù)計(jì)公司2026年可實(shí)現(xiàn)盈利。（文：拓墣產(chǎn)業(yè)研究）
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