12月29日，紫光國(guó)芯微電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱“紫光國(guó)微”）發(fā)布公告，宣布正籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購(gòu)南昌建恩半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）、北京廣盟半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）、天津瑞芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）等交易對(duì)方持有的瑞能半導(dǎo)體體科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“瑞能半導(dǎo)體”）控股權(quán)或全部股權(quán)，并同步募集配套資金。受此事項(xiàng)影響，紫光國(guó)微股票及可轉(zhuǎn)債“國(guó)微轉(zhuǎn)債”自12月30日開(kāi)市起停牌，可轉(zhuǎn)債同時(shí)暫停轉(zhuǎn)股。
圖片來(lái)源：公告截圖
公告顯示，紫光國(guó)微已與南昌建恩、北京廣盟、天津瑞芯簽署《收購(gòu)意向協(xié)議》，擬通過(guò)“股份+現(xiàn)金”組合模式取得瑞能半導(dǎo)體控制權(quán)，后續(xù)還計(jì)劃同步收購(gòu)其他股東所持股份以確定完整交易對(duì)方范圍。最終交易價(jià)格將以具備證券從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告結(jié)果為定價(jià)依據(jù)，由交易各方協(xié)商確定。
值得注意的是，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。據(jù)公告披露，瑞能半導(dǎo)體前任董事長(zhǎng)李濱同時(shí)擔(dān)任紫光國(guó)微間接控股股東新紫光集團(tuán)董事長(zhǎng)，且間接持有瑞能半導(dǎo)體股權(quán)；紫光國(guó)微董事長(zhǎng)陳杰通過(guò)交易對(duì)方天津瑞芯間接持有瑞能半導(dǎo)體股權(quán)。不過(guò)本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更，亦不構(gòu)成重組上市。
公開(kāi)資料顯示，#瑞能半導(dǎo)體 是一家中外合資的未上市股份有限公司，成立于2015年8月，注冊(cè)資本36163.3396萬(wàn)元，注冊(cè)地址位于江西省南昌市，其前身為恩智浦半導(dǎo)體標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品事業(yè)部，核心業(yè)務(wù)與技術(shù)承繼自恩智浦的雙極功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，在全球功率半導(dǎo)體領(lǐng)域具備突出的市場(chǎng)地位。
股權(quán)沿革方面，2015年公司由恩智浦與香港建恩、南昌建恩共同出資1.3億美元設(shè)立，恩智浦持股49%，后于2019年1月將全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海設(shè)臻并退出，目前主要股東包括南昌建恩、北京廣盟、天津瑞芯等產(chǎn)業(yè)投資主體，均由北京建廣資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。
業(yè)務(wù)布局上，瑞能半導(dǎo)體是具備芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝設(shè)計(jì)能力的一體化經(jīng)營(yíng)企業(yè)，產(chǎn)品矩陣豐富，涵蓋碳化硅器件、可控硅整流器、快恢復(fù)二極管、TVS/ESD、IGBT及模塊等，廣泛應(yīng)用于家電等消費(fèi)電子、通信電源等工業(yè)制造、新能源及汽車等核心領(lǐng)域。
紫光國(guó)微表示，瑞能半導(dǎo)體在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造及市場(chǎng)渠道方面積累了豐富資源，業(yè)務(wù)覆蓋半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)高度契合。此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司可快速擴(kuò)充半導(dǎo)體產(chǎn)品線，完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，增強(qiáng)在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，借助瑞能半導(dǎo)體的進(jìn)出口業(yè)務(wù)渠道及技術(shù)研發(fā)能力，有望進(jìn)一步拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，提升技術(shù)創(chuàng)新水平，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)與協(xié)同發(fā)展。
作為新紫光集團(tuán)旗下綜合性半導(dǎo)體上市企業(yè)，紫光國(guó)微聚焦特種集成電路、智能安全芯片兩大主業(yè)，涵蓋石英晶體頻率器件、功率半導(dǎo)體等重要業(yè)務(wù)。近年來(lái)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健，2025年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49.04億元，同比增長(zhǎng)15.05%；歸母凈利潤(rùn)12.63億元，同比增長(zhǎng)25.04%，其中第三季度歸母凈利潤(rùn)同比增速達(dá)109.55%。同時(shí)公司持續(xù)加大研發(fā)投入，2024年研發(fā)投入達(dá)12.86億元，占營(yíng)業(yè)收入比例23.33%，為收購(gòu)后的業(yè)務(wù)整合及拓展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
（集邦化合物半導(dǎo)體 Niko 整理）
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